Повышение ставки ФРС США прямо повлияет на курс рубля

ФРС сохраняла ставку на уровне 0,25-0,5% с декабря 2015 года. Тогда регулятор впервые с 29 июня 2006 года повысил ее на 0,25 процентного пункта. ФРС понизила ожидания по среднему уровню ставки в 2016 году и по количеству ее повышений. Когда Федеральный комитет по операциям на открытом рынке (FOMC) хочет понизить процентные ставки, он увеличивает денежную массу, покупая государственные облигации.

Ставка ФРС – это процентная ставка, на которую опираются банки США, когда предоставляют кредиты по своим избыточным средствам другим банкам. Ставка рефинансирования (ставка ФРС) является инструментом в денежно-кредитном вопросе. Если FOMC желает, наоборот, повысить процентную ставку, он изымает деньги из оборота, продавая государственные облигации.

Это зависит от состояния экономики США. Относительно последующих решений FOMC по изменению ставки всегда проводятся бурные обсуждения и предположения. Для валютного рынка Форекс наиболее влиятельными являются официальная процентная и банковская процентная ставка рефинансирования. Трейдер должен чётко понимать, как влияет изменение процентной ставки рефинансирования. В то же время ФРС подконтрольна Конгрессу, который часто анализирует деятельность ФРС и может изменить обязанности ФРС законодательным образом.

17 декабря 2009 года Банковский комитет сената США утвердил главу Федеральной резервной системы (ФРС) Бена Бернанке на второй срок. За его кандидатуру проголосовали 16 сенаторов, семеро были против. 6 января 2014 года сенат США утвердил предложенную президентом Бараком Обамой кандидатуру Джанет Йеллен на пост главы Федеральной резервной системы.

Это время называют «эрой свободных банков» в США. С 1862 до 1913 гг. в США по соответствующему закону действовала система национальных банков. Серия банковских паник — в 1873, 1893 и 1907 гг., — создала серьёзный спрос на создание централизованной банковской системы.

Закон о Федеральном резерве, принятый Конгрессом в 1913 году, отражал мнение преимущественно представителей Демократической партии США; большинство республиканцев выступало против его принятия. 1923 год — для координации деятельности ФРС создан Комитет инвестиций открытого рынка (англ.Open Market Investment Committee (OMIC)).

Эти банки по закону являются членами ФРС. На 19 января 2012 года общее количество составляет 5430 банков штатов, из них членами ФРС являются 829 банков. Руководящим органом ФРС является Совет управляющих Федеральной резервной системы в составе 7 членов, которых назначает президент США с одобрения сената. Законом о ФРС предусматривается право президента США уволить любого члена Совета. Совету управляющих подчинены 12 региональных отделений ФРС, называемых «федеральными резервными банками».

Повышение ставки ФРС США прямо повлияет на курс рубля

B выбираются банками-членами ФРС из числа людей, не работающих в банковской системе (один от крупных банков, один от средних, один от малых). C назначаются советом управляющих ФРС. Также как и управляющие класса В, они не имеют права быть должностным лицом, управляющим, служащим, а также акционером любого другого банка.

Последствия для рубля

Протоколы заседаний комитета регулярно публикуются на официальном сайте ФРС. ФРС осуществляет денежную эмиссию, которую в основном направляет на покупку обязательств (облигаций) казначейства США (лишь в особых случаях покупаются другие активы).

Члены и правление ФРС не становятся государственными служащими, но размер их вознаграждения устанавливает Конгресс США. После выплаты зарплат управляющим и сотрудникам ФРС и фиксированных дивидендов по акциям ФРС перечисляет остаток прибыли на счета казначейства, которые поступают в доходную часть бюджета.

Деятельность банков ФРС не менее раза в год проходит аудит Счётной палаты США (англ. Government Accounting Office), или крупными независимыми аудиторскими фирмами национального уровня. Принятая в 1978 году поправка к закону о «Бухгалтерии и аудите» 1950 года регулирует деятельность аудиторов.

Доходы и расходы федеральных резервных банков за 1914—2014 годы можно посмотреть здесь(англ.). Комитет также может проводить дополнительные заседания и менять целевую ставку вне своего обычного расписания. Банки договариваются друг с другом о ставке по займу, среднее взвешенное ставок по всем таким операциям называется эффективной ставкой по федеральным фондам.

Материалы по теме

При прочих равных условиях, процентные ставки падают. Также банки могут занимать напрямую у ФРС с помощью так называемого учётного окна(англ.)русск.. Эти займы подлежат ревизии со стороны ФРС, и учётная ставка обычно выше ставки по федеральным фондам. Это демотивирует банки занимать напрямую у ФРС, отводя ФРС роль кредитора последней инстанции. Путаница между этими двумя видами кредитов часто приводит к путанице между ставкой по федеральным фондам и учётной ставкой.

Решение об увеличении ставки в этом году ФРС приняла на основании позитивных данных по рынку труда и инфляции

FOMC устанавливает целевое значение ставки на своих заседаниях. Комитет по операциям на открытом рынке (FOMC) ФРС США на заседании 14 декабря повысил ключевую ставку до 0,5–0,75%, следует из данных на сайте регулятора.

У регулятора было достаточно оснований для повышения ставки, говорят опрошенные РБК эксперты. ФРС не остановила даже низкая инфляция, которая пока не достигла целевого уровня в 2%, отмечает аналитик компании «Открытие Брокер» Андрей Кочетков. ФРС незначительно улучшила прогноз по ВВП, безработице и инфляции. С момента объявления решения о повышении ставки нефть Brent подешевела к 23:30 на 1,8%, до $53,84 за баррель.

При этом ФРС спрогнозировала три подъема базовой ставки в 2017 году против двух повышений, ожидавшихся ранее. Ее средний уровень должен составить 1,375 процента

Планы по троекратному повышению ставок в 2017 году, особенно на фоне избрания президентом Дональда Трампа, обещающего провести смягчение бюджетной политики, звучит как серьезная угроза для рынков. Другой собеседник РБК, представитель крупной управляющей компании, напротив, полагает, что троекратное повышение ставки не окажет серьезного давления на российскую валюту в долгосрочной перспективе.

Поздно вечером в среду ФРС объявила о повышении базовой ставки с рекордно низких 0–0,25% до 0,375% годовых. Прежде базовая ставка ФРС США поднималась лишь в июне 2006 года, то есть с декабря 2008 до декабря 2015 года оставалась практически на нуле — в диапазоне 0-0,25%. Финансовый рынок был уверен в повышении учетной ставки ФРС по итогам заседания регулятора.

Сегодня популярно: